{"id":493,"date":"2010-06-10T11:21:56","date_gmt":"2010-06-10T10:21:56","guid":{"rendered":"https:\/\/page.fachmedien.de\/wordpress\/steuerboard\/?p=493"},"modified":"2012-02-09T11:08:44","modified_gmt":"2012-02-09T10:08:44","slug":"bundesfinanzhof-klart-steuerfrage-bei-dividenden-aus-aktienfonds","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/page.fachmedien.de\/wordpress\/steuerboard\/2010\/06\/10\/bundesfinanzhof-klart-steuerfrage-bei-dividenden-aus-aktienfonds\/","title":{"rendered":"Bundesfinanzhof kl\u00e4rt Steuerfrage bei Dividenden aus Aktienfonds"},"content":{"rendered":"
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RA\/FAStR Oliver Holzinger, Chefredakteur DER BETRIEB, D\u00fcsseldorf<\/p><\/div>\n

Durch den Systemwechsel bei der Besteuerung der Kapitaleink\u00fcnfte ab 2009 k\u00f6nnen Selbstst\u00e4ndige einen Teil ihrer Gewinne und Dividenden steuerfrei halten, w\u00e4hrend Privatanleger alles und unabh\u00e4ngig von der Verweildauer im Depot der Abgeltungsteuer unterwerfen werfen. In der vergangenen Woche hat der BFH eine bislang unter Experten umstrittene Frage zu Investmentfonds gekl\u00e4rt, die Aktien in ihrem Verm\u00f6gen ausweisen (BFH-Urteil vom 3.3.2010 – I R 109\/08, DB0352095<\/a>).So muss ein betrieblicher Anleger die von Investmentfonds ausgesch\u00fctteten oder thesaurierten Dividenden nicht in voller H\u00f6he versteuern. Vielmehr unterliegen diese bei nat\u00fcrlichen Personen nur zu 60% der Einkommensteuer und bei einer Kapitalgesellschaft wird die Gewinnaussch\u00fcttung nur mit 5% der K\u00f6rperschaftsteuer unterwerfen. In beiden F\u00e4llen geht die Gewerbesteuer jedoch einen Sonderweg. Hier wird der steuerfreie Teil der Dividenden dem Gewinn f\u00fcr die Kommunalabgabe wieder hinzugerechnet, sofern es sich um eine sogenannte Streubesitzbeteiligung an einer anderen AG von weniger als 15% handelt. Unklar war bislang, ob diese Beteiligungsquote auch bei Aktienfonds anzuwenden ist, weil hier ein Unternehmen \u00fcberhaupt nicht direkt in eine Aktiengesellschaft (AG) investiert.<\/p>\n

Der BFH hat nun klargestellt, dass von einer Kapitalanlagegesellschaft ausgesch\u00fcttete oder thesaurierte Dividendenertr\u00e4ge dem Gewinn aus Gewerbebetrieb generell hinzuzurechnen sind. Denn steuerlich soll es grunds\u00e4tzlich keine Unterschiede zwischen Fonds- und Direktanlegern geben. Zwar handelt es sich bei den Fonds um Anteile an einem Wertpapier-Sonderverm\u00f6gen und somit nicht um eine direkte Beteiligung an einer AG. F\u00fcr die Hinzurechnung bei der Gewerbesteuer f\u00fcr betriebliche Anleger wird aber nicht danach differenziert, ob es sich um Dividenden an den Aktion\u00e4r handelt oder es \u00fcber einen Umweg zu Bez\u00fcgen aus den vom Fonds erwirtschafteten Ertr\u00e4gen kommt. Dabei greift das Ausnahmeprivileg f\u00fcr Schachtelbeteiligungen bei Investmentfonds nicht. Denn die Kapitalanlagegesellschaft d\u00fcrfen laut gesetzlicher Vorgabe nur Aktien desselben Unternehmens unterhalb des Schwellenwerts erwerben.<\/p>\n

Die Belastung der Dividende mit Gewerbesteuer d\u00fcrfte bei Kapitalgesellschaften in der Regel zu einer Minderung der Rendite um rund 14% f\u00fchren, was je nach Hebesatz der Gemeinde leicht abweichen kann. Als Vorteil bleibt aber, dass die realisierten Kursgewinne mit Aktien nahezu komplett steuerfrei bleiben und der Aufwand f\u00fcr die Geldanlage als Betriebsausgabe gilt. Der Privatanleger hat hingegen keinen Werbungskostenabzug mehr. Lediglich die im Fonds anfallenden Geb\u00fchren wirken sich mindernd auf den steuerrelevanten Gesamtertrag aus.<\/p>\n

Einzelunternehmer und Personengesellschaften m\u00fcssen von der Gewerbesteuer auf die Streubesitzdividende nicht tangiert werden. Denn die Kommunalabgabe l\u00e4sst sich von der Einkommensteuerschuld absetzen. Das gelingt in der Praxis aber nicht immer in voller H\u00f6he, insbesondere nicht bei Kommunen mit einem hohen Hebesatz oder Selbstst\u00e4ndigen mit geringem Gesamteinkommen.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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